Tokelia es una plataforma de tokenización de activos del mundo real (Real World Assets) que permite a empresas y particulares tokenizar activos inmobiliarios y otros activos tradicionales en blockchain, facilitando su fraccionamiento, comercialización y gestión transparente con pleno cumplimiento normativo europeo. La plataforma está diseñada como producto de marca blanca, lo que permite a cualquier empresa desplegar su propia solución de tokenización bajo su propia marca.
Reto de desarrollo
El cliente necesitaba una solución de marca blanca escalable para la tokenización de activos del mundo real que cumpliera con los siguientes requisitos:
- Cumplimiento normativo europeo: Alineación con el marco regulatorio MiCA (Markets in Crypto-Assets) y la legislación de valores digitales vigente en la Unión Europea, garantizando que cada token emitido cumpla con las obligaciones de registro y transparencia.
- Verificación de inversores: Integración con procesos de KYC/AML para garantizar que solo inversores verificados puedan participar en ofertas de security tokens.
- Soporte multi-chain: Capacidad de despliegue en múltiples redes blockchain para adaptarse a las necesidades de cada cliente y mercado.
- Liquidez global: Habilitación de mercados secundarios tokenizados que permitan la compraventa de fracciones de activos entre inversores verificados.
Solución técnica
Smart contracts ERC-3643 (T-REX)
La capa de contratos inteligentes se construyó sobre el estándar ERC-3643, también conocido como T-REX (Token for Regulated EXchanges). Este estándar está diseñado específicamente para security tokens e incorpora tres módulos fundamentales: un registro de identidad on-chain que vincula cada dirección de wallet con una identidad verificada, un módulo de compliance que define las reglas de transferencia aplicables (jurisdicción, tipo de inversor, límites de tenencia), y un sistema de restricciones de transferencia que valida cada operación contra las reglas de compliance antes de ejecutarla. Esta arquitectura garantiza que ninguna transferencia de tokens pueda realizarse fuera del marco regulatorio establecido.
Ciclo de vida del activo
La plataforma gestiona el ciclo completo de un activo tokenizado: desde la creación del token y la definición de sus parámetros (valoración, número de fracciones, reglas de compliance), pasando por la oferta primaria donde los inversores verificados adquieren tokens, hasta la negociación en mercado secundario donde los titulares pueden vender sus fracciones a otros inversores cualificados. Cada fase del ciclo está respaldada por los contratos inteligentes y registrada de forma inmutable en blockchain.
Flujo de onboarding de inversores
El proceso de alta de inversores integra verificación KYC/AML automatizada. El inversor completa su registro, aporta la documentación requerida y pasa por un proceso de verificación de identidad. Una vez aprobado, su identidad se vincula a su dirección de wallet en el registro on-chain del contrato ERC-3643, habilitándole para participar en ofertas y operar en el mercado secundario.
Componentes de la plataforma
- Smart Contracts (Solidity): Contratos ERC-3643 con registro de identidad, módulo de compliance y restricciones de transferencia integradas.
- Frontend (React): Panel de administración para gestores de activos y marketplace para inversores, con flujos de inversión y gestión de portfolio.
- Backend (Node.js): API REST para la gestión de activos, inversores y operaciones, con integración de proveedores KYC/AML y orquestación de eventos blockchain.
- Despliegue en Polygon: La elección de Polygon como red principal responde a la necesidad de reducir los costes de gas por transacción, manteniendo la compatibilidad con el ecosistema Ethereum y la posibilidad de migrar a otras redes EVM en el futuro.
Resultados
La plataforma permite a empresas lanzar su propia solución de tokenización en semanas en lugar de meses, con cumplimiento normativo europeo integrado de serie. La arquitectura de marca blanca facilita que cada cliente personalice la interfaz y las reglas de negocio sin modificar la capa de contratos inteligentes subyacente, reduciendo los costes de implementación y el tiempo de puesta en mercado.